eToro: la inversión social sin comisiones como estrategia

eToro es probablemente uno de los bróker más conocidos en Europa, por su extensa presencia en publicidad, que hace que esta alternativa sea muy demandada y tenga más de 24 millones de usuarios registrados.

Sin embargo su mala prensa entre la comunidad inversora suele considerarlo una herramienta de segunda, no por funcionalidades sino por riesgos implícitos en la gamificación de la inversión y en la línea difusa entre la inversión en acciones reales y CFDs.

Este segundo producto es un instrumento complejo, en el cual hay mayores riesgos, especialmente derivados del apalancamiento, haciendo que el 68% de los inversores pierdan dinero, siendo probablemente mayor en el largo plazo.

💶 Estructura de Comisiones de eToro

El modelo tarifas es sencillo en este bróker:

1. Sin comisiones de compraventa ni custodia. Su beneficio se basa en el spread entre el precio de compra y venta, siendo los diferenciales mayores en criptomonedas y CFDs.
2. 5$ por retiros de fondos.
3. Comisión por cambio de divisa: 50pip.
4. Inactividad 10$/mes, importante hacer login en la app/web.

🔒 Seguridad bróker

eToro es un bróker con domicilio en Chipre fundado en 2007 y regulado por los principales reguladores de Chipre (CySEC), con licencia en Reino Unido bajo el control de la FCA y bajo la supervisión de autoridades de Australia y Seychelles.

Como hemos comentado la presencia de instrumentos complejos junto a acciones reales lleva a la CNMV a considerar el riesgo de inversores minoristas y prestar atención a qué aspectos de la plataforma usamos.

Sin embargo, como ya vemos sigue la regulación vigente y sus activos están segregados, con un seguro adicional para el efectivo, CFDs y acciones hasta 1 millón de € gracias al seguro contratado con LLoyd’s, para los casos de cualquier eventualidad como una quiebra. De esta forma tiene una garantía adicional y diferencial frente a otros competidores.

✅ Principales Ventajas

Este bróker tiene como principales puntos fuertes los siguientes:

• Catálogo amplio de acciones.Los ETFs americanos son CFDs ojo y puedes invertir en criptomonedas.
• Integración de participación social. Puedes copiar índices prediseñados y a otros inversores reputados en la plataforma, contrastar resultados y conversaciones con gente que esté en situación similar a la tuya.
• Fracciones de acciones.Un extra muy relevante para pequeñas compras.
• Interfaz sencilla y limpia.Con gráficos y colores visuales, con información bastante completa y repartida correctamente a través de la aplicación.
• Formación y guías sobre conceptos de inversión en la plataforma.
• Club eToro, para obtener funcionalidades y servicios adicionales conforme acumulamos cierto capital.
• Popular Investor, puedes conseguir mayores comisiones si te copian tus inversores otros usuarios.

⚠️ Puntos a mejorar

Respecto de los puntos de mejora:

• Spread Comisiones de compraventa.El diferencial de la plataforma en tus operaciones no es claro pero no parece demasiado alejado el tiempo real de otros brokers.
• Faltan Comisión por retirada e inactividad. Son barreras de salida y de recurrencia del uso que te fuerzan a estar más atento de tu cuenta.
• Dividendos. La retención del 30% en origen, aunque tengas relleno el W-8BEN resulta frustrante para el inversor en dividendos.
• Riesgo CFDs. Tener una plataforma en la que la frontera entre el real y el apalancado es muy fina siempre es un riesgo a tener en cuenta.
• IPO inminente. Va a salir en un futuro próximo a bolsa, por lo que veremos más en detalle su cuenta de resultados y regulaciones a futuro, a día de hoy está en proceso de fusión con una SPAC en el NASDAQ.

📈 Mi Portfolio en eToro

Mi primer contacto con eToro llega en 2012 y posteriormente en ocasiones posteriores para probar el mundo de las inversiones mientras estaba en la universidad, sin embargo la falta de estrategia y el uso de CFDs me llevó a desestimar el bróker.

La funcionalidad social me parece un atractivo muy relevante y del que, por el momento, no hay competencia ala vista.

Este 2021 he decidido volver y dejar una parte de mi capital en el bróker con objeto de construir una cartera para el inversor a largo plazo con foco en la acumulación y no tanto en los dividendos, que es una de las debilidades en estos momentos de la plataforma (por la retención del 30% sin necesidad).

Empezar a invertir

Una vez dicho todo esto te recomiendo probar y decidir por ti mismo si este bróker te puede ser útil en tu estrategia de inversión y ahorro.